ПЛАТЕЖНЫЙ БАЛАНС СТРАНЫ


 Платежный баланс страны - это систематические записи всех платежей, поступающих в данную страну из-за границы, и денеж­ных платежей данной страны другим странам в течение опреде­ленного периода.

Платежный баланс отражает количественное и качественное выражение объема, структуры и характера внешнеэкономических операций государства. На него воздействуют различные тенден­ции, происходящие в мире: изменения в международном разделе­нии труда, интернационализация производства и капитала, со­хранение и обособление национальных экономик с целью их даль­нейшего укрепления и т.п. Тем самым платежный баланс отража­ет всю многочисленную сложную гамму экономических отноше­ний между странами.

Поступления валюты в страну отражаются по кредиту платеж­ного баланса. Для страны источником средств в валюте будут яв­ляться, в первую очередь, экспортируемые ею товары и услуги, а также приток капитала из-за границы в виде иностранных займов и инвестиций.

Платежи в валюте иностранным субъектам отражаются по де­бету платежного баланса. К подобным операциям относятся рас­ходы, связанные с импортом товаров и услуг, а также вложения денежных средств данного государства в экономику других стран.

Основными правилами формирования баланса являются: прин­цип равенства его частей и принцип двойной записи. Использо­вание двойной записи предполагает, что каждая сделка записыва­ется одновременно на двух счетах: и дебетовом, и кредитовом. Принцип равенства частей означает, что общая сумма кредита должна быть равна общей сумме дебета платежного баланса.

Платежный баланс представляет собой чрезвычайно сложную группировку различного рода платежей и поступлений государст­ва в целом. Он включает в себя целый ряд субсчетов. Наиболее распространенным является метод составления баланса, разрабо­танный МВФ на основе принятого ООН "Руководства по платеж­ному балансу". По этому методу баланс подразделяется на две большие части: счета текущих операций и счета движения капитала.

Счета текущих операций включают в себя экспортно-импорт­ное движение товаров и услуг, а также трансферы. Именно поэто­му составными частями счета баланса текущих операций являют­ся торговый баланс, баланс "невидимых операций" (баланс услуг) и баланс трансферов.

Наиболее часто в печати публикуется торговый баланс, так как данные для этого баланса поставляет таможня и они являются наиболее доступными. Учет ввозимых и вывозимых товаров осу­ществляется в разных системах цен. Экспорт страны учитывается в ценах FOB, а импорт - в ценах CIF.

Баланс услуг включает различные операции, объединенные нетоварным характером происхождения: транспортные перевоз­ки, экспорт-импорт лицензий и патентов, торговля технология­ми, внешнеторговые страховые операции и т.п.

Баланс трансферов состоит из баланса некоммерческих плате­жей и баланса доходов и расходов по заграничным инвестициям. В свою очередь, баланс некоммерческих платежей включает в себя расходы, связанные с содержанием дипломатических представи­тельств и военных миссий, а также частные и официальные одно­сторонние переводы в виде государственной помощи иностран­ным государствам. В баланс доходов и расходов по заграничным инвестициям включается движение процентов и дивидендов на вложенный капитал между странами.

Баланс счета текущих операций образуется путем суммирова­ния составляющих его балансов: торгового, услуг и трансферов.

Счет движения капитала связан с долгосрочными вложениями. Он включает в себя баланс долгосрочных капиталов (покупку-продажу ценных бумаг и недвижимости, получение-выдачу займов и прямые инвестиции) и баланс краткосрочных капиталов (отражает краткосрочные кредиты национального и иностранных государств).

Рассмотрим следующий пример. Японская компания осущест­вляет долгосрочные инвестиции в экономику США, направляя их на строительство нового автомобильного завода на территории этой страны. В платежном балансе Японии произойдут следую­щие изменения: сумма инвестиций будет отражена в дебете ба­ланса долгосрочных капиталов; репатриация прибыли из США, полученной на эти инвестиции, будет проведена по кредиту ба­ланса трансферов (счет текущих операций).

Следующим (третьим) разделом счета движения капитала яв­ляется баланс резервов, в котором отражается движение золотова­лютных ресурсов государства.

Помимо выделения основных балансов, формирующих платеж­ный баланс страны, все статьи платежного баланса подразделяют­ся на основные и балансирующиеся. К основным статьям платеж­ного баланса относятся устойчивые сделки, невосприимчивые к колебаниям экономической конъюнктуры. В настоящее время к основным статьям баланса, характеризующим внешнеэкономичес­кое положение страны, относят баланс товаров и услуг и баланс трансферов. Все остальные статьи баланса являются справочными.

Платежный баланс в целом всегда сводится с формальным равновесием. Когда говорят о дефиците платежного баланса, имеет­ся в виду несбалансированность платежей и поступлений по теку­щим операциям платежного баланса, при которой поступления в валюте меньше платежей. Возникает отрицательное (пассивное) сальдо платежного баланса. При активном платежном балансе поступления, соответственно, выше платежей по текущим опера­циям. Образуется положительное (активное) сальдо платежного баланса. В этом случае страна использует свое положительное саль­до для экспорта капитала в различных формах. Если в целом (с учетом счета движения капитала) платежный баланс остается пас­сивным, то пассивное сальдо балансируется за счет изменения статьи баланса запасов иностранной валюты, а при исчерпании данной статьи баланса - международными кредитами в виде зай­мов между центральными банками, которые предоставляют ино­странную валюту друг другу. Кроме того, существует статья пла­тежного баланса "Пропуски и ошибки", позволяющая свести ба­ланс к равновесию.

Различают и сальдо по отдельным балансам. Например, сальдо торгового баланса, сальдо баланса краткосрочных капиталов. Так, дефицит или активность торгового баланса отражает конку­рентоспособность страны на международных рынках. Если стра­на экспортирует больше товаров, чем импортирует, то она имеет активное сальдо платежного баланса. И наоборот, она имеет де­фицит торгового баланса, если ввозит иностранных товаров боль­ше, чем экспортирует.

Методами регулирования платежного баланса являются: адми­нистративный (регулирование национального таможенно-тарифного законодательства); финансовый (связан с регулированием экс­порта товаров и услуг); кредитный (манипулирование с величи­ной процентных ставок); валютный (понижение и повышение курса национальной валюты).

Помимо платежного баланса анализируется и расчетный ба­ланс, который характеризует состояние требований и обязательств страны по отношению к зарубежным государствам в валюте на определенную дату.

Платежный баланс страны является основным источником информации о взаимодействии основных макроэкономических показателей как внутри страны, так и на международном уровне. Большое влияние на изменение в платежном балансе оказывают ве­личина национального валютного курса и динамика ее изменения.

С 1994 г. платежный баланс в Российской Федерации в соответствии с рекомендациями МВФ составляется Центральным бан­ком РФ ежеквартально в двух видах: со странами ближнего зару­бежья и со странами дальнего зарубежья. Приоритетное значение придается составлению счета текущих операций.

Основная проблема, с которой сталкиваются специалисты при формировании платежного баланса РФ, - это несовершенство информационной базы. Так, данные, представляемые Таможенным комитетом РФ, расходятся с данными из отчетности, представ­ляемой в Госкомстат РФ. Кроме того, данные Таможенного ко­митета не включают ряд экспортно-импортных операций. Прак­тически отсутствуют данные об экспорте-импорте услуг, прямых инвестиций в страны ближнего зарубежья, о клиринговых и других операциях. Существуют и проблемы в оценке данных об оп­лате труда нерезидентов, так как миграционные службы не имеют точной информации о количестве граждан иностранных государств, находящихся на территории РФ. Отсутствует информация о не­распределенных прибылях совместных предприятий в России, о нераспределенных прибылях иностранных предприятий, в кото­рые российские резиденты осуществили прямые инвестиции, и т.п. Необходимо решить и ряд правовых вопросов, в частности согласовать определение понятия "резидентства" в законодатель­стве РФ с данным в "Руководстве по платежному балансу" МВФ, а также преодолеть несовершенство плана бухгалтерских счетов.

Решение вопросов, связанных с формированием достоверной информационной базы для составления платежного баланса РФ, позволит использовать платежный баланс органами управления для разработки макроэкономической политики России.

 

Международная валютная система представляет собой совокуп­ность способов, инструментов и межгосударственных органов, с помощью которых осуществляется взаимный платежно-расчетный оборот в рамках мирового хозяйства. Ее возникновение и после­дующая эволюция отражают объективное развитие процессов ин­тернационализации капитала, требующих адекватных условий в международной денежной сфере. Основными конструктивными элементами МВС являются мировой денежный товар и междуна­родная ликвидность, валютный курс, валютные рынки, междуна­родные валютно-финансовые организации и межгосударственные договоренности.

Последовательно существовали и сменяли друг друга три миро­вые валютные системы. Первая из них - система "золотого стандарта" - основывалась на золоте, за которым законодательно закреплялась роль главной формы денег. Курс национальных ва­лют жестко привязывался к золоту, и через золотое содержание валюты соотносились друг с другом по твердому валютному кур­су. Отклонение валютного курса от объявленного соотношения было не более +/- 1% и находилось в пределах "золотых точек".

Основу второй, Бреттон-Вудской валютной системы, состав­ляли твердые обменные курс валют стран-участниц по отноше­нию к курсу ведущей валюты; курс ведущей валюты- доллара США - фиксировался к золоту; центральные банки стран-участ­ниц обязались поддерживать стабильный курс валют к доллару США с помощью валютных интервенций. Колебания курсов ва­лют допускались в интервалах +/- 1%; изменение курса валют происходило посредством девальвации и ревальвации; органи­зационное звено международной валютной системы - МВФ.

Третья, Ямайская, валютная система основана на плавающих обменных курсах и является многовалютным стандартом. Страна может выбрать фиксированный, плавающий или смешанный ре­жим валютного курса. Эти режимы имеют ряд разновидностей, подробно описанных в статистическом сборнике (International Fi­nancial Statistics) Международного валютного фонда.

Основными целями основания ЕВС является создание зоны стабильных валютных курсов в Европе, отсутствие которой за­трудняло как сотрудничество стран-членов Европейского сооб­щества в области выполнения общих программ, так и во взаим­ных торговых отношениях, а также сближение экономических и финансовых политик стран-участниц. Страны ЕВС зафиксирова­ли курсы своих валют по отношению к центральному курсу ЭКЮ; на основе центрального курса к ЭКЮ рассчитаны все основные паритеты между курсами валют стран-участниц; страны ЕВС обя­заны поддерживать фиксированный курс валют с помощью ин­тервенций на уровне +/- 2,5 % от паритетного, а в настоящее время в пределах +/- 15% от паритетного.

Платежный баланс - систематические записи всех платежей, поступающих в данную страну из-за границы, и денежных плате­жей данной страны другим странам в течение определенного про­межутка времени. Основными правилами формирования баланса являются принцип равенства частей баланса и принцип двойной записи. По методу составления, предложенному МВФ, баланс делится на две части: счета текущих операций и счета движения капитала. Счета текущих операций включают в себя экспортно-импортное движение товаров и услуг, а также трансферы. Счет движения капитала состоит из балансов краткосрочных и долго­срочных капиталов и резервов. Под сальдо платежного баланса понимается сальдо баланса текущих операций. В случае дефицита платежного баланса поступления за экспортированные товары и услуги меньше платежей, осуществляемых государством за им­порт товаров и услуг. При активном сальдо платежного баланса, соответственно, платежи меньше поступлений.

Основной категорией в международных валютно-финансовых и кредитных отношениях является валютный курс. В нем находят отражение все основные макроэкономические показатели: цены в различных странах, экономический рост и др. Он аккумулирует информацию о происходящих экономических и политических из­менениях как в настоящем, так и в будущем. Кроме того, сам валютный курс активно влияет на характер развития этих процес­сов. Далее мы подробно рассмотрим факторы, влияющие на ве­личину валютного курса.




Навигация

« ЕВРОПЕЙСКАЯ ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМАОПРЕДЕЛЕНИЕ, КЛАССИФИКАЦИЯ, СПОСОБЫ УСТАНОВЛЕНИЯ »



Не останавливайтесь, читайте дальше:



Популярные лекции
  • По экономике
  • По финансам
  • По праву
Помощь в написании