АЛЬТЕРНАТИВНЫЕ МЕТОДЫ ТРАНСЛЯЦИИ МЕЖДУНАРОДНЫХ ОПЕРАЦИЙ И ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ В ИНВАЛЮТЕ
Компании (банки), осуществляющие международные операции, имеют активы и обязательства, доходы и расходы, деноминированные в иностранных валютах. Однако финансовое сообщество и инвесторы в стране базирования родительской фирмы (банка) интересуются величинами, выраженными в отечественной валюте. Следовательно, валютные позиции в балансе и в отчете о доходах должны быть конвертированы в отечественную валюту.
Если с момента осуществления первичных бухгалтерских записей и до момента составления отчетности изменятся валютные курсы, то это может привести к трансляционным доходам или убыткам. Трансляционный риск (как возможность неблагоприятного воздействия на финансовую отчетность фирмы или банка изменений обменных курсов валют) измеряется как разность между активами и обязательствами, подверженными риску такого типа.
Дискуссии в среде специалистов по бухгалтерскому учету концентрируются на том, какие активы и обязательства следует признать подверженными валютно-курсовому риску, а также на том, в какой момент времени аккаунтицговые инвалютные доходы и убытки должны быть признаны (отражены на счете доходов).
В этой связи важно отметить, что такие доходы и убытки являются аккаунтинговыми (бухгалтерскими) по характеру, т.е. не обусловливают с необходимостью денежных потоков.
Обычно рассматривают четыре базовых гипотетических метода трансляции международных операций и финансовой отчетности в иностранной валюте, которые условно обозначают как текущий/нетекущий, монетарный/немонетарный, временной (срочный) методы, а также как метод валютной трансляции по текущему обменному курсу. При этом на практике аккаунтинговые валютно-финансовые стандарты, реально применяемые в различных странах, как правило, комбинируют в той или иной мере элементы различных из перечисленных методов. Наряду с этим существуют вариации каждого трансляционного метода.
Текущий/нетекущий метод валютной трансляции
Теоретическая основа этого метода базируется на характере срочности различных позиций баланса и счета доходов экономического субъекта. До 1986 г. текущий/нетекущий метод трансляции использовался почти всеми мультинациональными корпорациями США. В соответствии с этим способом учета все текущие активы (требования) и обязательства в инвалюте (т.е. те, платежи по которым должны быть осуществлены в течение отчетного года) иностранного подразделения фирмы (банка) транслируются в отечественную валюту по текущему обменному курсу, т.е. по курсу на момент составления финансового отчета.
Каждый нетекущий (долгосрочный) актив или обязательство, выраженные в иностранной валюте, транслируются на консолидированный баланс по своему историческому курсу, т.е. по курсу, который существовал во время приобретения актива или принятия обязательства экономическим субъектом.
Следовательно, при применении текущего/нетекущего метода пересчета зарубежное подразделение фирмы (банка) с позитивным нетто-оборотным капиталом, выраженным в валюте страны базирования, понесет трансляционные убытки при девальвации местной валюты относительно валюты родительской фирмы за отчетный период при консолидации баланса. Наоборот, оно получит дополнительные прибыли в случае ревальвации местной валюты. Если же нетто-оборотный капитал зарубежного подразделения негативен, то результаты будут прямо противоположными.
Кроме воздействия на баланс фирмы или банка, изменение валютного курса воздействует на различные позиции счета прибылей и убытков экономического субъекта. При использовании текущего/нетекущего метода пересчета валютные позиции транслируются, как правило, по среднему валютному курсу за отчетный период. Исключение составляют лишь те доходные и расходные статьи, которые связаны с нетекущими (долгосрочными) требованиями и обязательствами. Эти валютные позиции (например, амортизационные расходы) транслируются по такому же курсу, что и корреспондирующие балансовые статьи (т.е. в данном случае по историческому).
Монетарный/немонетарный метод валютной трансляции
Идея монетарного/немонетарного метода валютной трансляции построена на проведении различия между денежными и неденежными активами и обязательствами экономических субъектов и соответственно на различии в доходах и расходах, генерируемых монетарными и немонетарными активами и обязательствами.
Так, монетарными (денежными) активами и обязательствами фирмы или банка являются статьи, которые представляют собой требования или обязательства на фиксированную сумму иностранной валюты, а немонетарными (неденежными) - физические активы и обязательства. При этом денежные статьи, выраженные в иностранной валюте (например, денежные средства, счета и векселя к платежу и получению, долгосрочный долг) транслируются по текущему курсу на момент составления отчетности. Неденежные же статьи (например, запасы, фиксированные активы, долгосрочные инвестиции) транслируются по своим историческим курсам.
Далее, статьи счета прибылей и убытков, так же как и в случае использования текущего/нетекущего метода пересчета, транслируются преимущественно по среднему обменному курсу за отчетный период. Исключением являются доходные и расходные статьи, производные от немонетарных активов и обязательств. Эти статьи (в первую очередь, амортизационные расходы, издержки проданных товаров) транслируются по тому же курсу, что и корреспондирующие балансовые статьи (которыми в данном случае являются фиксированные активы и запасы). В результате валютные издержки проданных товаров транслируются по историческому курсу, который может отличаться от курса, который используется для трансляции продаж, деноминированных в иностранной валюте.
Временной (срочный) метод валютной трансляции
Этот метод валютного пересчета считается модифицированной версией монетарного/немонетарного метода. Разница заключается в том, что при использовании монетарного/немонетарного метода запасы всегда транслируются по историческому курсу. При временном методе (temporal method) запасы обычно транслируются по историческому курсу, но могут быть пересчитаны по текущему обменному курсу. Это делается в том случае, если на балансе различные компоненты запасов показаны в балансе по рыночной стоимости.
Однако, несмотря на схожесть, теоретические базы каждого из этих двух методов трансляции различны. Так, при применении монетарного/немонетарного метода пересчета выбор обменного курса для трансляции базируется на типе активов или обязательств. При применении же временного метода он базируется на подходе, лежащем в основе оценивания балансовых издержек (исторический или рыночный). При системе оценки издержек по историческим ценам, которая действует в настоящее время в США, многие американские теоретики аккаунтинга считают, что временной метод является более приемлемым методом для валютной трансляции результатов работы фирм в этой стране.
Статьи счета инвалютных прибылей и убытков обычно, как и в двух предыдущих случаях, транслируются по среднему (за отчетный период) обменному курсу. Однако издержки (стоимость) проданных товаров и амортизационные (по оборудованию и долгу) начисления транслируются по историческому курсу, если соответствующие балансовые статьи, от которых данные виды доходов и расходов являются производными, учитываются на балансе по историческим ценам, т.е. ценам приобретения активов или вступления в обязательства.
Метод валютной трансляции по текущему обменному курсу
Метод валютной трансляции по текущему обменному курсу, или, проще, метод текущего курса, является наиболее простым. В соответствии с ним все балансовые и доходно-расходные статьи, выраженные в иностранной валюте, транслируются по текущему обменному курсу на момент составления отчетности.
Этот метод официально рекомендован Институтом лицензированных аккаунтеров Великобритании. Именно поэтому он широко применяется британскими компаниями. Если при использовании этого метода активы фирмы, деноминированные в некоторой иностранной валюте, превышают ее валютно-деноминированные обязательства в той же самой валюте, то девальвация (снижение курса) иностранной валюты против отечественной приведет к валютным потерям, а ревальвация (увеличение курса) - к дополнительным валютным доходам.
Иногда применяется вариация этого пересчетного метода, когда по текущему курсу транслируются все активы и обязательства, исключая лишь нетто-фиксированные активы, отражаемые в консолидированном балансе по историческому обменному курсу. Соответственно и доходы (расходы), производные от долгосрочных активов, будут пересчитываться не по обменному курсу на момент составления отчетности, а по историческому курсу.
Итак, в целом на счете доходов (почти индифферентно к методу пересчета, применяемому к балансовым валютным позициям) выручка от продажи, а также процентные платежи (и поступления) обычно транслируются по среднему историческому обменному курсу, который превалировал в течение соответствующего отчетного периода. Далее, величина амортизации фиксированных инвалютных активов пересчитывается по историческому обменному курсу на момент учета соответствующих активов на балансе. Часть общих и административных расходов, а также издержки от проданных товаров транслируются по историческому обменному курсу. Наконец, остальные статьи транслируются по текущему обменному курсу.
Основные методы трансляции укрупненных балансовых статей в обобщенной форме представлены в табл. 9.1.
Таблица 9.1. Методы валютного пересчета агрегированных позиций баланса
Балансовые статьи |
Текущий/ нетекущий метод |
Монетарный/ немонетарный метод |
Временной (срочный ) метод |
Метод текущего курса |
I. Активы
II. Обязательства
|
Т Т
Т Т И
Т И Остаток |
Т Т
Т И И
Т Т Остаток |
Т Т
Т И И
Т Т Остаток
|
Т Т
Т Т Т
Т Т Остаток |
Примечание. Т - активы и обязательства транслируются по текущему курсу или по курсу, превалирующему на дату составления баланса; И - активы и обязательства транслируются по историческому курсу.
Навигация
« СТОИМОСТЬ КАПИТАЛА ДЛЯ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙИСПОЛЬЗОВАНИЕ БАЗОВЫХ МЕТОДОВ ВАЛЮТНОЙ ТРАНСЛЯЦИИ ДЛЯ КОМПАНИЙ (БАНКОВ) ИЗ РАЗВИТЫХ СТРАН »Не останавливайтесь, читайте дальше: