ИСПОЛЬЗОВАНИЕ БАЗОВЫХ МЕТОДОВ ВАЛЮТНОЙ ТРАНСЛЯЦИИ ДЛЯ КОМПАНИЙ (БАНКОВ) ИЗ РАЗВИТЫХ СТРАН


 Необходимо отметить, что качество решений, принимаемых финансовыми менеджерами, может заметно улучшиться, если та­кие менеджеры имеют доступ к качественной информации. Со­ответствующие корпоративные и банковские работники предо­ставляют такую информацию для внутрифирменных (внутрибанковских) и внешних пользователей. Однако различия культур­ных, образовательных, законодательных, политических, эконо­мических традиции и условий в различных странах обусловлива­ют и различия (иногда значительные) в аккаунтинговых стан­дартах и практике раскрытия информации.

Однако в последнее десятилетие в развитых странах с доста­точной очевидностью наметилась тенденция к унификации и того, и другого. В этом смысле анализ условий основных финансовых стандартов, применяемых для целей валютной трансляции в ка­кой-либо одной из наиболее развитых стран, является достаточ­но показательным. Здесь мы кратко охарактеризуем эволюцию и действие аккаунтингового стандарта, применяемого в наиболее экономически сильной стране - США для транслирования меж­дународных операций и финансовой отчетности компаний (бан­ков) в иностранной валюте, поскольку он имеет типичные чер­ты, характерные для валютных аккаунтинговых стандартов в раз­витых странах.

Условия финансового аккаунтингового стандарта валютной трансляции FASB-8 для компаний (банков) из США

 

На практике применение различных методов учета валютно-финансовых операций приводит к широкой вариации в аккаун­тинговых результатах работы фирм (или банков). Так, использо­вание монетарного/немонетарного метода трансляции для кон­солидации валютных позиций, первоначально выраженных в различных валютах, может обусловить убытки на балансе фир­мы, тогда как применение метода текущего рыночного курса для той же самой фирмы (банка) в тот же самый период - значи­тельные прибыли. Существование таких различий привело к тому, что во многих странах были введены официальные обязательные стандарты валютно-финансового пересчета. Так, например, Со­вет по стандартам финансового учета в 1975 г. опубликовал пра­вила учета FASB-8, установившие унифицированные стандарты для трансляции в доллары финансовых отчетов зарубежных под­разделении отечественных компаний (банков), а также для транс­ляции международных сделок, деноминированных в иностран­ной валюте, которые осуществляет сама отечественная фирма (банк).

FASB-8 базировался на временном методе трансляции. Он начал действовать с 1976 г. FASB-8 установил официальный транс­ляционный стандарт, что положило конец широкой вариации в отчетных результатах, которые существовали до его принятия в связи с тем, что экономические субъекты сами выбирали способ пересчета. Принципиальное положение FASB-8 согласовывалось с общепринятой в США аккаунтинговой практикой, которая тре­бовала, чтобы балансовые статьи оценивались (транслировались) согласно тому базису, который лежит в их основе (т.е. по теку­щей или исторической стоимости). Например, если запасы оте­чественного подразделения оцениваются в балансе по истори­ческой стоимости, то и трансляция запасов зарубежного подраз­деления в отечественную валюту будет осуществляться по исто­рическому обменному курсу.

Однако почти немедленно после введения этого стандарта в действие появились его критики. Так, главным источником корпоративного неудовлетворения этим стандартом было то, что FASB-8 запрещал фирмам (банкам) образовывать резервы для покрытия потенциальных убытков, связанных с валютно-курсовым пересчетом. До введения FASB-8 многие компании (банки) образовывали специальный резерв для этой цели, смягчая тем самым воздействие сильных изменений в стоимости валют на отчетные доходы. После же вступления в действие FASB-8 пла­вающие курсы различных иностранных валют стали оказывать значительное влияние на уровень счетов прибылей и убытков. Причем влияние дополнительных валютных трансляционных доходов (убытков) на финансовую отчетность временами было даже большим, чем влияние колебаний доходов (убытков) от основной деятельности компаний (банков).

Условия текущего финансового аккаунтингового стандарта валютной трансляции FASB-52 для компаний (банков) из США

 

Неудовлетворенность корпоративных менеджеров трансляци­онным стандартом FASB-8 привела к принятию нового трансля­ционного стандарта - FASB-52. Согласно этому стандарту аме­риканские фирмы (банки) должны были использовать метод те­кущего обменного курса для трансляции в доллары активов и обязательств, первоначально деноминированных в иностранной валюте. Все инвалютные доходные и расходные статьи на счете прибылей и убытков должны были также транслироваться по соответствующему средневзвешенному обменному курсу для пе­риода, на который составляется счет доходов. Наиболее важным аспектом нового стандарта был тот, что в отличие от FASB-8 большая часть трансляционных доходов и расходов не отража­лась немедленно на счете доходов, а аккумулировалась на спе­циальном капитальном счете в консолидированном балансе фир­мы. Тем самым в несколько измененном виде восстанавливалась по существу прежняя практика создания резервов для покрытия периодически возникающих трансляционных убытков.

Кроме того, FASB-52 сделал различие между функциональ­ной и отчетной валютами для трансляционных целей. Функцио­нальная валюта зарубежного подразделения фирмы была опре­делена этим стандартом как валюта первичной экономической среды, в которой подразделение генерирует и расходует денеж­ные средства. Так, если большинство операций осуществляется им внутри некоторой зарубежной страны, то функциональной валютой для такого подразделения может служить валюта этой страны. В качестве примера можно привести английский филиал американской фирмы, который производит и продает большую часть своей продукции в Великобритании.

Если же операции иностранного подразделения не являются самостоятельным бизнесом, а служат лишь простым продолже­нием операций родительской компании, то функциональной валютой может служить отечественная валюта родительской ком­пании (в данном случае - доллар США). Примером может слу­жить сборочный завод американской фирмы, расположенный в Гонконге. Он получает компоненты для своей продукции из США и продает собранные изделия (например, бытовую радиоэлек­тронику) в стране родительской фирмы.

Кроме того, возможно, что функциональной валютой будет не валюта страны расположения зарубежного подразделения и не валюта страны расположения родительской фирмы, а некото­рая третья валюта. В целом правила FASB-52 дают известную гибкость фирмам при выборе функциональной валюты. Однако этот аккаунтинговый стандарт требует, что в случае если зару­бежное подразделение фирмы расположено в гиперинфляционной стране, то функциональной валютой для него должна быть родительская валюта (в данном случае - доллар). При этом гипер-инфляционной считается такая страна, в которой кумулятивная инфляция (рост потребительских цен) составляет 100% и более в течение трехлетнего периода.

Обычно в сопроводительных записках к своим годовым отче­там компании объясняют, как они рассчитывали инвалютную трансляцию. Причем если в качестве функциональной валюты зарубежного подразделения рассматривается отечественная ва­люта страны базирования родительской фирмы, то трансляци­онные доходы и убытки, связанные с операциями в иностран­ных валютах, отражаются на счете доходов. В то же время транс­ляционные доходы и убытки тех подразделений, которые в каче­стве функциональной валюты используют различные иностран­ные валюты, отражаются на специальном счете акционерного капитала.

Далее, в качестве отчетной валюты в соответствии с FASB-52 определяется такая валюта, в которой родительская фирма подготавливает свой собственный финансовый отчет. Например, отчетной валютой для фирмы, базирующейся в США, будет слу­жить доллар. В первую очередь FASB-52 требует, чтобы финан­совые отчеты иностранной единицы (для целей консолидации с общей финансовой отчетностью фирмы) были рассчитаны в функ­циональной валюте с использованием аккаунтинговых принци­пов, принятых в родительской стране. Далее, на каждую дату составления баланса все активы и обязательства, деноминированные в иных валютах, чем функциональная для рассматри­ваемой зарубежной единицы, пересчитываются в функциональ­ную валюту по текущему валютному курсу на эту дату. Трансля­ционные доходы или убытки, которые появляются в результате такого пересчета, в целом отражаются на счете доходов иностран­ной единицы.

Заметим при этом, что перечисленные требования (относитель­но трансляции инвалютных операций) применяются как к опе­рациям родительской компании, так и к операциям ее иностран­ных подразделений, деноминированным в иных валютах, чем их функциональные валюты.

Далее, после того как первоначальные финансовые отчеты кон­вертированы в функциональную валюту, отчет, представленный в этой функциональной валюте, транслируется затем в валюту родительской фирмы. Причем трансляционные доходы и убыт­ки (рассматриваемые в данном случае как аккаунтинговые) от­ражаются на специальном счете корректировок валютных пере­счетов, относящемся к разделу собственных средств (капитала) на балансе родительской фирмы.

В случае если функциональной валютой зарубежного подразде­ления выступает отечественная валюта родительской фирмы, то первоначальный финансовый отчет такого подразделения, вы­раженный в местной валюте, должен быть пересчитан в валюту родительской фирмы. Тогда такой пересчет должен осуществлять­ся согласно временному методу. Соответственно трансляцион­ные доходы и убытки, появляющиеся в результате такого пере­счета, должны рассматриваться как реальные операционные и включаться в счет доходов консолидированного отчета.

В большинстве случаев международные фирмы для своих за­граничных подразделений в качестве функциональной выбирают местную зарубежную валюту той страны, где расположено соот­ветствующее подразделение. Исключениями главным образом являются подразделения, оперирующие в гиперинфляционных странах, которые, по определению, должны использовать валю­ту родительской компании как функциональную валюту.




Навигация

« АЛЬТЕРНАТИВНЫЕ МЕТОДЫ ТРАНСЛЯЦИИ МЕЖДУНАРОДНЫХ ОПЕРАЦИЙ И ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ В ИНВАЛЮТЕВАЛЮТНЫЙ. КОНТРАКТНЫЙ (ОПЕРАЦИОННЫЙ) РИСК »



Не останавливайтесь, читайте дальше:



Популярные лекции
  • По экономике
  • По финансам
  • По праву
Помощь в написании