ОСНОВЫ МЕЖДУНАРОДНОГО БАНКОВСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ


 Для принятия решения о предоставлении кредита банки осу­ществляют сбор, анализ и оценку кредитной информации. Так, при рассмотрении кредитной заявки от клиента необходимо первоначально ответить на четыре базовых вопроса - о величи­не, цели получения, сроке и способе возврата кредита.

После рассмотрения этих вопросов банк запросит дополни­тельную информацию для оценивания рисков, связанных с кре­дитной заявкой. Так, при предоставлении международных креди­тов коммерческие банки сталкиваются с рядом специфических рисков, основными из которых являются финансовый, валютный и страновой. Охарактеризуем их кратко по отдельности.

Финансовый риск банка при предоставлении международных кредитов

 

Финансовый риск, или риск невозврата долга при предостав­лении международного кредита, обусловлен тем, что заемщик к моменту очередного платежа при возврате долга окажется огра­ниченно или полностью неплатежеспособным. Для того чтобы оце­нить такого типа риск, банк анализирует факторы, известные как "три Си" кредита: character - репутация, характер; cash flow or capacity - денежные потоки или производственные мощности, capital - капитал заемщика. Рассмотрим эти составляющие по отдельности.

1.1.1. Оценка репутации заемщика при предоставлении международного кредита

 

При анализе информации о репутации заемщика банк стре­мится установить, является ли заявитель серьезной компанией, предпринимающей все усилия для выполнения своих обязательств, и имеет ли заемщик достаточный опыт в своем бизнесе.

Базой для оценки репутации заемщика является опыт работы самого банка с данным заемщиком, кредитные опыты других бан­ков, суждения о заемщике в деловых кругах, уровень его менеджмента. Информационно-исследовательские фирмы типа "Dun & Bradstreet" предоставляют справочно-аналитические финансовые и коммерческие данные о потенциальных заемщиках по всему миру: различных компаниях, отраслях и правительственных агентствах.

Международный департамент коммерческого банка имеет дело  с отечественными импортерами и экспортерами, о которых обыч­но относительно легко получить необходимую информацию, но, кроме того, он кредитует иностранных заемщиков, включая бан­ки, корпорации, индивидуалов и правительственные агентства, о которых часто довольно трудно получить детальный кредитный анализ. Однако банки по всему миру обычно делятся на конфи­денциальной основе друг с другом информацией об операциях с отдельными клиентами.

Кроме того, банк ведет собственные кредитные досье по каждо­му заемщику, содержащие историю кредитных отношений банка с этим клиентом. Изучая его, кредитный работник получает финансовые отчеты клиента за прошлые годы и определяет, насколько хорошо он выполнял условия прошлых займов. Банк также часто предоставляет своим отечественным клиентам информацию из своих кредитных досье о предполагаемых покупателях за грани­цей. Делается это в обобщенной форме и в соответствии с устано­вившимися обычаями, на конфиденциальной основе.

1.1.2. Оценка денежных потоков и капитала заемщика при предоставлении

международных  кредитов

 

Для того чтобы оценить денежные потоки, производственные мощности и капитал заемщика, банкир запросит финансовые от­четы клиента, включая баланс фирмы, отчет о доходах и отчет о денежных потоках.

Баланс компании является "моментальным снимком" финан­совой позиции компании (т.е. активов и пассивов фирмы в раз­бивке по установленной форме) на некоторую дату. Отчет о дохо­дах показывает доходы и расходы фирмы за год или за некоторый другой период. Эти документы должны быть подготовлены и под­писаны независимыми аудиторами. Банку часто бывает нелегко получить отчеты в необходимой форме от иностранных клиентов, так как их формат (построение) в различных странах может быть неодинаковым.

Сравнивая различные статьи в балансе и счете доходов фирмы, банкир получит информацию относительно ее операций. Сопо­ставление балансов и отчетности компании за несколько лет вы­явит тренды в движении ее финансовых показателей. Наконец, сравнение этих цифр со среднеотраслевыми (или с цифрами по основным конкурентам) даст дополнительный материал по оцен­ке деятельности компании и перспектив ее развития.

Если банк рассматривает кредитную заявку фирмы с дочерни­ми компаниями, расположенными во многих странах, то ему мо­гут потребоваться финансовые отчеты подразделений такой фир­мы для интерпретации ее глобальных операций и общего финан­сового состояния. Это может быть затруднено, если практика аккаунтинга в различных странах сильно отличается друг от друга. Кроме того, компании могут намеренно стремиться ввести банк в заблуждение относительно своих внутрифирменных операций.

Валютные риски банка при предоставлении международных кредитов

 

Международный кредит отличается от отечественного, в част­ности, тем, что банк должен оценивать еще и риски кредитования в других странах. Во всех операциях по международному кредито­ванию какая-либо из сторон несет валютный конверсионный (или валютно-курсовой) риск.

Так, большинство крупных коммерческих банков предпочита­ют предоставлять кредиты международным заемщикам в своей отечественной валюте, а не в иностранной (по той же причине, по которой экспортеры предпочитают при прочих равных усло­виях получать выручку в отечественной валюте, а не в иностран­ной). Тем самым банки избегают риска ухудшения своего финан­сового состояния, связанного с возможным неблагоприятным из­менением валютных курсов.

Далее, если полученный кредит используется в стране заемщи­ка или в третьей стране, то заемщик будет конвертировать заим­ствованные деньги в некоторую необходимую валюту. Причем даже если заемщик финансирует импорт из страны банка-кредитора, то он может перепродавать эти товары или продукцию, выпущен­ную на их основе, в другую страну, получая платеж в валюте этой страны. При этом заемщик может иметь достаточно валюты для платежа банку-кредитору, однако он окажется неспособным воз­вратить долг, если его правительство введет контроль за перево­дами иностранной валюты за рубеж.

Этот тип риска называют риском введения валютного контро­ля. Для его оценки банк должен оценить не только текущую ва­лютную позицию страны-заемщика (состояние ее международ­ной ликвидности), но, кроме того, он должен прогнозировать эту позицию к моментам погашения займа. Также должны оцени­ваться возможности резкой девальвации валюты в стране заемщи­ка в результате наступления в ней финансовых и политических кризисов, так как девальвация может иметь разрушительное воз­действие на способность заемщика вернуть долг банку.

В некоторых развивающихся странах заемщик должен полу­чить разрешение от местных властей как для заимствования за границей, так и для выплаты процентов и возврата основной сум­мы долга в сроки погашения. Наличие таких требований по ва­лютному контролю также может оказать воздействие на решения вопроса о кредите.

Страновые риски банка при предоставлении  Международных кредитов

 

Страновой риск ("пятое Си"; о "четвертом Си" см. 2.2) обо­значает практически все риски, кроме финансового, которые при­нимает на себя банк при предоставлении международного креди­та заемщику из другой страны. Его также называют "суверенным" или политическим риском. Этот риск охватывает валютно-курсовый риск, риск валютного контроля, а также опасность сильного изменения экономических и политических условий в стране за­емщика, что может негативно сказаться на его способности воз­вратить долг.

Так, большинство развитых стран имеют стабильные прави­тельства и политические системы. Однако множество развиваю­щихся стран не имеют политических традиций. Именно поэтому банк, даже если он удовлетворен финансовым и валютно-курсовым риском, должен изучить другие страновые проблемы, воз­действующие на будущую способность заемщика возвратить заем, в том числе способность заемщика осуществлять бизнес, если сме­нится правительство в его стране; вероятность национализации фирмы-заемщика; вероятность вступления страны заемщика в войну, способную осложнить бизнес клиента.

При этом даже при политической стабильности в стране заем­щика правительство может изменить законы, налоги, формы регулирования экономики, что способно серьезно повлиять на возможность возврата долга заемщиком. Банк не в состоянии пред­видеть будущее, однако изучение страны заемщика может предохра­нить кредитора от потенциальных страновых политических рисков.




Навигация

« СИСТЕМЫ ОКОНЧАТЕЛЬНОГО РАСЧЕТА ПО МЕЖДУНАРОДНЫМ ВАЛЮТНЫМ ПЕРЕВОДАМСТРУКТУРИРОВАНИЕ МЕЖДУНАРОДНОГО БАНКОВСКОГО КРЕДИТА »



Не останавливайтесь, читайте дальше:



Популярные лекции
  • По экономике
  • По финансам
  • По праву
Помощь в написании